外汇市场风险控制策略解析
外汇市场是一个风险较高的市场，其风险主要源于影响汇率变动的因素极为多样。尽管现有关于汇率波动原理的书籍资料十分丰富，有的从经济理论角度分析，有的基于数理统计进行探讨，有的从几何图形入手研究，还有的从心理学和行为科学视角进行观察，但外汇行情的波动依然时常出乎投资者的意料。
1、交易计划
经营者各有自己的一套经营方式，有些人按计划稳扎稳打，有些人凭直觉灵活进退。总体而言，这两种方式都各有道理。凭直觉操作的人自然无需依赖书本，但按计划操作的人最好耐心读完本章内容。
制定外汇交易计划的原则和细节较多，但若归结为最基本的要素，无非是设定一个进入和退出任意交易的起点，无论最终是否盈利。一旦确定了这个起点，价格的变化就可以归结为上升、下降或横盘。一个交易计划必须为实际入市制定行动蓝图，当价格出现上述三种任何变化时，交易者可根据计划作出买入或卖出的决定。
在制定计划时，尽管需要考虑众多关键因素，但核心问题始终是何时退出已建立的交易。这实际上包含三个退出方案：其一，必须有接受亏损的方案，一旦交易失利，应及时退出；其二，必须有接受盈利的方案，一旦达到盈利目标，即可满意退出；其三，必须有方案可使交易者在市场长期无明显波动时退出。
对于已显亏损的交易，最有效的做法是使用“止损指令”。当然，前提是交易者清楚自己愿意承担多大损失。如果在建仓前已设定可接受的损失范围，那么当价格达到设定点时，唯一能做的就是发出止损指令。
对于盈利中的交易，如何设定指令要比应对亏损交易复杂得多，这里存在多种可能。
如果交易者在建仓前已设定盈利目标，一个明显的选择是达到目标后立即发出限价指令单，从而退出交易。另一种可能是让利润继续增长，直到出现价格反转迹象。在这种情况下，可设定退出条件：“在止损点卖出，或当指数X给出卖出信号时卖出，以先到者为准。”不论使用何种盈利计划，最关键的是交易者必须明白，交易的最终目的是获取利润。除非他决定重新尝试，否则应明确见好就收的边界。许多成功交易者深知，盈利不易保持。忽视盈利计划的交易者最终会体会到：“树不会长到天上去。”
2、计划要素与资金
任何计划都包含若干要素。首先需要决定的是投入多少资金用于外汇交易。实际投入取决于多种考量：第一是交易动机，若仅为尝试或娱乐，轻仓为好；第二是交易者的进取心，他愿意承担多大风险以换取收益；相关因素还有年龄，涉及家庭负担、健康状况、工作年限，以及家人对投机的态度。这些都不容忽视。总而言之，最基本的原则是，交易者不应冒险使潜在收益与自身情况不相称。
交易方法的选择与评估 从事外汇投资，需选择适合自己的方法。这里可考虑一些选择因素。
首先，要选定一种交易分析方法。分析方法种类繁多，咨询、研究或跟随他人经验，都是具体项目的选择方式。哪种更好因人而异。一些基本因素可供参考：方法应有理论依据；方法应能指导交易者捕捉市场信号；方法应提供实际退出途径，而非诱使交易者耗尽资金。
跟踪市场数量 计划中还需确定跟踪的市场数量以及在一定时间内交易的数量。
时间因素 一项交易的预期持仓时间也是值得考虑的问题。
显然，交易总体目标是获得与风险匹配的最大收益，如同其他风险投资，收益是时间期限的函数，并非仅以货币衡量。若两三天内能获取小利，则说明交易成功；反之，若需等待两三个月，即使实现翻倍，从时间角度看也可能不够划算。
停止交易 停止交易是计划的重要内容，前文已有阐述，此处不再赘述。
3、计划示例
计划对交易的重要性十分显著，通过一个假设例子可更好地说明。
假设某投机者决定进入外汇市场，准备投入1万美元。他选定经纪商并开立账户入金。为稳妥，他先交易英镑，待积累经验后再涉足其他品种。
此时为10月，经济下行导致英镑汇率走低。但他认为现价已充分反映衰退，价格继续下行空间有限。他预计衰退可能结束，汇率有望回升。同时，已有迹象显示跌势放缓，这被视为上涨的潜在信号，因此他决定买入英镑。
进一步分析显示，潜在盈亏比不理想，且持仓时间可能较长，因此他计划尽快抽回资金用于其他交易。他设定最多亏损1千美元。他更关注资金损失程度，而非汇率本身。在交易备忘中他记录：如果在特定日期收盘前价格未达盈利目标，也未触及止损点，则平仓了结。
仅就这一简单交易而言，上述细节考量已超过许多人在实际交易中的执行深度。因此，不难理解为何许多人在外汇市场中难以稳定盈利。
4、市场的得失
外汇市场的参与者，有的迅速积累财富，有的瞬间亏损。输赢之间，资金流转。究竟多少人能赢、多少人会输？记录分析专家曾对不同案例进行分析，抽取了8千余个交易样本，结果显示约75%的参与者为亏损方，赢家数量较少，且亏损总额远高于盈利总额。
这种结构与风险控制密切相关。对大多数参与者而言，盈亏幅度相对有限，部分赢家长期累计盈利偏低。研究还表明，资金大小并非决定成败的关键，由于样本局限，结论的普适性有待进一步检验。